Het grootste pensioenfonds in Nederland heeft meer geld in kas dan voor het uitbreken van de kredietcrisis. En toch zijn er problemen en zorgen. Er zit totaal 784 miljard euro in de pot. Jaarlijks wordt er 28 miljard opgebracht aan premies en gaat er zo’n 21 miljard uit aan uitkeringen. Op deze manier groeit het fonds. Pensioenfondsen zijn toch in financiële problemen gekomen volgens de media. Dat komt door de rekenmethodiek. Een pensioenfonds moet tenminste 105% aan geld beschikbaar hebben ten opzichte van de berekende uitkeringen. De meeste fondsen halen dat percentage niet doordat er gerekend wordt met de marktrente. Die marktrente ligt momenteel heel laag. Op ca. 1,5%. Het kan best zo zijn dat het pensioenfonds het geld heeft uitstaan tegen een rendement van 5%, of 6% of misschien wel 8%. Voor de te berekende hoeveelheid geld dat een pensioenfonds in kas heeft is de werkelijke rente op uitstaand geld niet relevant. Dat is een raar systeem. Tot voor enkele jaren geleden was er een systeem met een vaste rekenrente. Sinds 2007 wordt de marktrente gehanteerd. Als die marktrente hoog ligt hoeft een pensioenfonds minder geld in kas te hebben.
Een berekening
Stel een salaris van €3.000 per maand. Met een pensioenpremie van 18% wordt er jaarlijks: 12 x 3.000 x 18% = €8.748 aan premie in de pot gedaan. Stel het pensioenfonds weet dit verplicht gespaarde geld uit te zetten tegen 3% rente. Stel vervolgens dat je werkt van 25 t/m 67 jaar. Dat is 42 jaar. De totale opbrengst voor het fonds is dan: €739.065. Stel je leeft nog 20 jaar na je 67ste. Dan is er €739.065 : 20 = €36.953,25 beschikbaar per jaar en €3.079,44 per maand.
Probleem voor de toekomst
Als er steeds meer ouderen komen dan wordt de post voor uitkeringen steeds groter. Als de premies-opbrengsten lager worden dan de uitkeringen dan droogt het fonds langzaam op. Wat moet er gebeuren om dat niet te laten gebeuren? De uitkeringen kunnen naar beneden bijgesteld worden, de premies kunnen omhoog of er moeten meer mensen komen die premies opbrengen.
Wat nu te doen?
Ik ben niet zo benauwd voor mijn pensioen. Voor degenen die dat wel zijn en nu een behoorlijk inkomen genieten moeten extra geld opzij zetten. Daar zijn diverse mogelijkheden voor.
18 september 2010
Michiel Verbeek
